Stock Call Optionen Erklärt

Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Kurs auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Options Grundlagen: Puts und Anrufe Individuelle Investoren haben mehr Investitionsmöglichkeiten, als sie oft erkennen: nämlich Aktienoptionen. Optionen ermöglichen es Ihnen, Geld zu verdienen, ob der Aktienmarkt nach oben, unten oder seitwärts geht, weil, wie der Name schon sagt, Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, kaufen oder verkaufen eine Sicherheit (Aktien, Exchange Traded Funds, Indizes, Rohstoffe, etc.) ) Irgendwann in der Zukunft. Die Optionen sind in zwei Kategorien unterteilt: Anrufe und Puts. Anrufe erhöhen den Wert, wenn die zugrunde liegende Sicherheit steigt, und sie sinken im Wert, wenn das zugrunde liegende Wertpapier im Preis sinkt. Setzt Wertzunahme, wenn die zugrunde liegende Sicherheit sinkt und Wert sinkt, wenn sie steigt. Also je nachdem, was Sie erwarten, passiert auf dem Markt, können Sie einen Anruf oder ein Put und profitieren von dieser Bewegung zu kaufen. Um zu verstehen, warum der Wert von Anrufen und Puts fluktuieren, wenn der Markt nach oben und unten bewegt, müssen Sie verstehen, was jede Art von Option gibt Ihnen das Recht zu tun, sobald Sie es gekauft haben. Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie des Anlegers zu kaufen, der Ihnen die Call-Option zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum verkauft hat. Zum Beispiel, wenn Sie eine 35 Oktober-Call-Option auf General Electric gekauft. Würde die Option mit Begriffen, die Ihnen sagen, dass Sie die Aktie für 35 (der Ausübungspreis) jederzeit vor dem dritten Freitag im Oktober (das Verfallsdatum) zu kaufen. Was dies bedeutet ist, wenn GE sich irgendwo über 35 vor dem dritten Freitag im Oktober erhebt, können Sie die Aktie für weniger als ihren Marktwert kaufen. Oder wenn Sie nicht wollen, kaufen Sie das Lager selbst oder die Ausübung der Option, können Sie Ihre Option an jemand anderen für einen Gewinn zu verkaufen. Der Nachteil ist, wenn GE nie über 35 steigt, wird Ihre Option nicht wert sein, weil niemand will eine Option kaufen, die es ihnen ermöglicht, eine Aktie für einen höheren Preis zu kaufen, als sie es bekommen könnte, wenn sie nur ging in den freien Markt und gekauft. Eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie an den Anleger zu verkaufen, der Ihnen die Put-Option zu einem bestimmten Preis, am oder vor einem bestimmten Termin, verkauft hat. Zum Beispiel, wenn Sie eine 25 Oktober Put-Option auf Pfizer gekauft. Würde die Option mit Begriffen, die Ihnen sagen, dass Sie die Aktie für 25 (der Ausübungspreis) jederzeit vor dem dritten Freitag im Oktober (das Verfallsdatum) zu verkaufen. Was bedeutet dies, wenn Pfizer fällt irgendwo unter 25 vor dem dritten Freitag im Oktober, können Sie die Aktie für mehr als ihren Marktwert zu verkaufen. Und wenn Sie nicht wollen, um das Lager selbst verkaufen, können Sie Ihre Option an jemand anderen für einen Gewinn zu verkaufen. Jetzt müssen Sie beachten, dass, um Geld zu verdienen Sie nicht eine Put-Option auf eine Aktie, die Sie besitzen gekauft haben (obwohl dies eine legitime Hedging-Strategie sein kann). Wenn Sie die Aktie besaßen, würden die Gewinne, die Sie auf die Put-Option machen würden, durch die Verluste ausgeglichen, die Sie auf den Bestand haben würden. Stattdessen würden Sie kaufen eine Put auf eine Aktie, die Sie nicht besitzen und dann kaufen diese Aktie, bevor Sie bereit sind, die Put ausüben. Zum Beispiel, wenn Sie einen Put auf Pfizer mit einem Ausübungspreis von 25 gekauft haben, und die Aktie auf 20 sank, könnten Sie gehen in den offenen Markt, kaufen die Aktie für 20 und drehen und verkaufen es für 25, so dass ein 5 Gewinn. Der heikle Teil über Optionen ist, dass sie ablaufen. Wenn Sie nicht verkaufen oder üben Sie Ihre Option vor dem Verfallsdatum, verlieren Sie Ihre gesamte Investition. Das ist ein beängstigender Vorschlag, so müssen Sie darauf achten, immer sehen Sie Ihre Verfallsdaten. Optionen sind nicht mehr nur für große institutionelle Investoren. Sie können auch die Vorteile der Flexibilität nutzen und nutzen diese wunderbare Trading-Tools bieten. Um mehr darüber zu erfahren, was es braucht, um echten Profit in Ihrem eigenen Portfolio zu machen, lesen Sie INESTools einfach zu verstehen, anwendungsorientierte Ausbildung bei investools. Kommentare sind deaktiviert für diese post. Options Explained Dec 20, 2006 at 12:00 AM Imagine Sie wollen in Legal Beagles (Ticker: WOOFF) investieren, ein neues Unternehmen bietet Rechtsberatung für Haus Haustiere. Sie können Aktien kaufen die übliche Weise - oder Sie können Optionen kaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Ein Anruf gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), eine festgelegte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums (oft nur wenige Monate) zu kaufen. Für dieses Recht zahlen Sie eine Prämie. Puts sind ähnlich, aber geben Ihnen das Recht, Aktien zu verkaufen. Wenn WOOFF für 50 pro Aktie verkauft und Sie erwarten, dass es steigt, könnten Sie kaufen Oktober 55 Call-Optionen für sie. Nehmen wir an, Sie schnappen Call-Optionen und zahlen 6 jeder (600 insgesamt) für Optionen auf 100 Aktien von WOOFF bei 55 pro Stück zu kaufen. Wenn, kurz bevor Ihre Optionen ablaufen, WOOFF für 65 pro Aktie verkauft, können Sie Ihre Optionen ausüben und 100 Aktien für 5.500 kaufen. Dann können Sie sie behalten oder verkaufen sie für 6.500. Wenn Sie verkaufen, machen Sie einen 1.000 Gewinn, Recht Nope. Sie bezahlt 600 für die Optionen allein, denken Sie daran, Ihr Gewinn ist bis zu 400 - weniger, wenn Sie Konto für den Handel Provisionen. Optionen sind oft riskant (obwohl es Möglichkeiten, um Ihr Risiko mit ihnen zu reduzieren). Wenn WOOFF bleibt bei 55 oder fällt, würde Ihre 600 völlig verloren. Es hat bis zu 61 pro Aktie - 55 plus 6 - bis Oktober für Sie zu profitieren. Einige Leute mögen Optionen wegen der Hebelwirkung, die sie anbieten. Sie weisen darauf hin, dass, wenn Sie nur 1.000 haben, können Sie nur kaufen 20 Aktien von 50 Aktien. Alternativ könnte das 1.000 viele weitere Optionen kaufen, die an Hunderte von Aktien gebunden sind. Wahr genug. Mit Optionen, aber, ist das Timing kritisch. Wenn Sachen nicht Ihren Weg in einem kurzen Zeitrahmen gehen, verfährt Ihre Wahl wertlos. Die meisten Optionen verfallen nicht ausgeübt und wertlos, in der Tat. (Die am ehesten von Optionen profitieren sind diejenigen, die schreiben oder verkaufen die Optionen.) Das ist, weil Optionen sind wirklich über den Kauf Zeit, nicht Aktien. Wenn Sie sicher sind, dass WOOFFs Aktien steigen, sind Sie wahrscheinlich am besten aus dem Kauf ihrer Aktien. Dann, wenn es nicht so verhält, wie Sie es erwartet, können Sie entweder verkaufen die Aktien oder hängen geduldig. Optionen sind nicht für Anleger, und noch mehr fortgeschrittene Anleger könnten prüfen, klar. Aber wenn youre wirklich interessiert, stellen Sie sicher, dass Sie eine Menge Hausaufgaben machen, bevor Sie in springen. Hier sind einige Artikel zu Optionen: Betrachten Kleben mit guten alten Aktien - und außergewöhnliche Investmentfonds. Wir können Sie auf eine Reihe von sehr vielversprechenden Ihnen ohne Kosten.