Stock Optionen Put Beispiel

Put Option BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, wenn der Kurs des Basiswertes im Verhältnis zum Basispreis abfällt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nähert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, muss der Investor 100 Aktien der FAB bei 35 zu kaufen, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung. Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading-Call-Optionen ist so viel rentabler als nur Handelsbestände und ihre Viel einfacher als die meisten Menschen denken, so können Sie sich ein einfaches Call Option Trading Beispiel. Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, dass sein Preis geht bis zu 50 in den nächsten Wochen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien der YHOO-Aktie bei 40 zu kaufen und sie in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn sie auf 50 steigt. Dies würde 4.000 kosten, heute und wenn Sie die 100 Aktien in wenigen Wochen verkauft hätten Erhalten 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr. Während eine 25 Rückkehr eine fantastische Rückkehr auf irgendeinem Börsenhandel ist, halten Sie zu lesen und herauszufinden, wie handelnde Aufrufwahlen auf YHOO eine 400 Rückkehr auf einer ähnlichen Investition geben konnten Wie man 4.000 in 20.000 dreht: Wenn Kaufoptionshandel, außerordentliche Rückkehr möglich sind, wenn Sie wissen sicher, dass ein Aktienkurs viel bewegen wird in einem kurzen Zeitraum. (Für ein Beispiel siehe die 100K Options Challenge) Beginnen wir mit dem Handel eines Call Optionskontrakts für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Basispreis von 40, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, gehen wir davon aus, dass diese Kaufoption mit 2,00 je Aktie bewertet wurde, was 200 pro Vertrag kostet, da jeder Optionskontrakt 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag denken. Handel oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Verfallsmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Kaufoption, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag festgesetzt. Warum 10 Sie fragen, weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen auf der Welt haben, um den Marktpreis von 50 zu bezahlen, so dass Recht 10 wert sein muss Diese Option wird gesagt, in-the-money 10 sein Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Aufruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1000 für einen 800 Gewinn auf einer 200-Investition - das ist eine 400 zurück. Im Beispiel für den Kauf der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, so was wäre passiert, wenn wir verbrachte, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call-Option anstatt den Kauf der 100 Aktien YHOO Aktie Wir könnten 20 Verträge gekauft haben ( 4.00020020 Call-Optionskontrakte) und wir hätten sie für 20.000 für einen Gewinn von 16.000 verkauft. Call Options Trading Tip: In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexoptionskontrakte am 3. Freitag des Monats aus, aber dies beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading-Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style-Optionen bekannt sind. Das bedeutet, dass Sie diese jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können europäische Style-Call-Optionen nur die Ausübung der Call-Option auf das Verfalldatum Call und Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie aus der Grafik unten, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen haben, ist, dass das Gewinnpotential ist Unbegrenzt Wenn die Aktie geht bis zu 1.000 pro Aktie dann diese YHOO 40 Call-Optionen wäre im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals in das Geld ist der Wert des Basispreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis 50 und geht nur bis 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 bis zum Ablaufdatum zu sagen, 45, dann Ihre Call-Optionen sind immer noch im Geld durch 5 und Sie Können Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Selbstverständlich müssen Sie es nicht sofort verkaufen - wenn Sie die Anteile von YHOO dann besitzen möchten, müssen Sie sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, beträgt Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionskontrakt tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht allzu schäbig, was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und nur um 40 bleibt jetzt, wenn YHOO bleibt im Grunde das gleiche und schwebt rund 40 für die nächsten Wochen, dann wird die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40 Anrufoption wertlos, weil niemand irgendein Geld für die Option zahlen würde, wenn Sie die YHOO-Aktien bei 40 auf dem freien Markt gerade kaufen konnten. In diesem Fall hätten Sie nur die 200 verloren, die Sie für die eine Option bezahlt haben. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und 100 Aktien zu 40 Aktien zu kaufen Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Call-Option kommt in handliches, da Sie nicht über die Verpflichtung, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option nicht wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als out-of-the-money und Sie haben die 200, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtige Tipp - Beachten Sie, dass Sie, egal wie weit der Preis der Aktie fällt, können Sie nie verlieren mehr als die Kosten für Ihre erste Investition. Deshalb ist die Zeile im obigen Call-Option-Payoff-Diagramm flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie außerdem, dass Anrufoptionen, die in der Zukunft auf 1 Jahr oder mehr verfallen, LEAPs heißen und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien darstellen können. Denken Sie immer daran, dass, damit Sie diese YHOO Oktober-40-Option zu kaufen, gibt es jemanden, der bereit ist, verkaufen Sie, dass die Option Kauf ist. Leute kaufen Aktien und rufen Optionen an, die glauben, dass ihr Marktpreis sich erhöht, während Verkäufer (genauso stark) glauben, dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird sich irren. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option Kosten, die der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Vertrag in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf Sie das Recht, die Aktie von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden auf dieses Thema in ein wenig zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich merken müssen ist, dass eine Anrufwahl Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich daran erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Call-Option können Sie den Bestand von jemandem zu nennen, und eine Put-Option können Sie die Aktie (verkaufen) an jemanden. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Was sind Put Optionen Put Option Definition: Eine Put-Option ist eine Sicherheit, die Sie kaufen, wenn Sie denken, dass der Preis einer Aktie oder Index gehen wird. Genauer gesagt, ist eine Put-Option das Recht, 100 Aktien einer Aktie oder eines Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Dieser bestimmte Preis ist bekannt als der Ausübungspreis, und dass bestimmte Datum als das Ablaufdatum oder Ablaufdatum bekannt ist. Eine Put-Option, wie eine Call-Option. Wird durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen Basiswert oder Index, auf den sich die Option bezieht Es gibt ein Verfalldatum der Put-Option Es gibt einen Ausübungspreis der Put-Option Die Put-Option ist das Recht, den Basiswert zu VERKAUFEN oder Index zum Ausübungspreis. Dies steht im Gegensatz zu einem Call-Option, die das Recht, den zugrunde liegenden Aktien oder Index zu dem Ausübungspreis zu kaufen. Es wird ein Put genannt, weil es Ihnen das Recht gibt, die Aktie oder den Index an jemand anderen zu setzen oder zu verkaufen. Eine Put-Option unterscheidet sich von einer Call-Option darin, dass ein Call das Recht ist, die Aktie zu kaufen und die Put ist das Recht, die Aktie zu verkaufen. Also, wieder, was ist ein put Da Put-Optionen sind das Recht zu verkaufen, besitzen eine Put-Option können Sie einen Mindestpreis für den Verkauf einer Aktie zu sperren. Es ist ein Mindestverkaufspreis, denn wenn der Marktpreis höher ist als Ihr Ausübungspreis, dann würden Sie nur die Aktie zum höheren Marktpreis verkaufen und nicht ausüben. Trading-Tipp: Sehen Sie sich die Grafik am unteren rechten Rand und beachten Sie die Form der Auszahlung Kurve für den Besitz einer Put-Option. Der Hauptnachteil, dass Puts im Vergleich zu Anrufe ist, dass die Gewinn-Potenzial ist begrenzt mit Puts Für Puts, die meisten, dass ein Aktienkurs fallen kann, ist 0 (denken Bankrott). Also die meisten, dass eine Put-Option kann immer in das Geld ist der Wert des Basispreises. Dies steht im Gegensatz zu Anrufen, wo der Aktienkurs theoretisch bis ins Unendliche gehen kann, so dass das Gewinnpotenzial aus einer Call-Option unbegrenzt ist. Dies ist ein Grund, dass Puts weniger Anziehungskraft und weniger Volumen als ruft den anderen Grund, der in der Regel weniger Volumen als Anrufe ist, dass die natürliche Tendenz des Marktes ist so die meisten Menschen erwarten, dass Aktien zu steigen, so dass sie Anrufe zu kaufen. Put Option Payoff Diagramm, wenn ein Put kaufen: Wenn Sie denken, ein Aktienkurs oder Indexpreis gehen zu gehen, dann gibt es 3 Möglichkeiten, die Sie von einem fallenden Aktienkurs profitieren können: Sie können den Bestand kurz oder den Index können Sie einen Anruf schreiben Option auf dem Lager. Oder Sie können eine Put-Option auf dem Lager kaufen. Beispiel: Es gibt 3 verschiedene Beispiele, in denen die meisten Leute Puts kaufen würden. Put Option Beispiel 1 - Spekulationen Das erste Beispiel ist, wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs in naher Zukunft fallen wird. Vielleicht ist die Aktie zu viel zu schnell gegangen. Oder nehmen Sie an, dass eine Aktie im Begriff ist, schlechte Einnahmen zu veröffentlichen oder andere schlechte Nachrichten zu berichten. Wenn dies der Fall ist, dann sind Sie am besten Weg, um kurzfristig Geld zu verdienen ist nur eine Put-Option auf den Bestand zu kaufen. Angenommen, Sie denken, Apple Computer (Ticker-Symbol ist AAPL) ist bei 700 ein Anteil zu teuer und Sie glauben, dass der Bestand in der nahen Zukunft fallen wird, können Sie Put-Optionen auf AAPL zu kaufen. Der Ausübungspreis und der Auslaufmonat, die Sie wählen, hängt davon ab, wie weit Sie denken, dass AAPL fallen wird und wenn Sie denken, dass es fallen wird. Angenommen, es ist 1. Februar, AAPL ist bei 700, und Sie wissen, dass AAPL Einnahmen werden morgen freigegeben werden. Auch nehmen Sie an, dass Sie herausgefunden haben, von einem Freund, der für sicher weiß, dass die Verkäufe unten sind und Gewinne unten sind. Sie können eine AAPL Februar 690 Put-Option für vielleicht 2 oder 200 pro Vertrag kaufen (erinnern Sie sich jeder Option Vertrag umfasst 100 Aktien, so dass, wenn Sie den Preis bei 2, die ein pro Aktie-Preis sehen und der Optionsvertrag kostet 200). Sie würden den nächsten Verfallmonat kaufen, weil das der billigste wäre, und Sie würden den nächsten Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktpreis kaufen, weil das ist, wo Sie den größten Prozentsatz zurück zu bekommen neigen. Wenn die Nachricht kommt morgen, dass AAPL Umsatz waren schrecklich und der Preis von AAPL sinkt auf 675 pro Aktie, dann Ihre AAPL 690 Put Option wird bei 15 oder mehr Preisen und Sie könnten es für 1.500 pro Vertrag zu verkaufen und machen eine schöne 1300 Gewinn Warum sollte es mindestens 15 wert sein, weil Sie jetzt das Recht haben, 100 Aktien der AAPL-Aktie bei 690 zu verkaufen, auch wenn der aktuelle Marktpreis nur 675 beträgt. Ihre Put-Option ist in-the-money 15 und der Vertrag Wird mindestens 1500 wert sein. Put Option Beispiel 2 - Sie besitzen die Aktie und erwarten eine temporäre Drop in den Aktienkurs, aber Sie wollen nicht die Aktien verkaufen Heres ein weiteres Beispiel, warum eine Menge Leute Handel Put-Optionen. Wenn Sie vor 50 Jahren 100 Anteile an Apple Computer (AAPL) gekauft haben und Sie Angst haben, dass der Preis vorübergehend fallen könnte, aber Sie AAPL auf lange Sicht halten möchten, sollten Sie eine Put-Option kaufen. Wie im obigen Beispiel können Sie die AAPL 690 für 200 kaufen und wenn AAPL ist später bei 665 können Sie verkaufen Sie Ihre Put für 35 oder 3500 pro Vertrag. In diesem Fall haben Sie noch die Aktien und haben einen ähnlichen Verlust auf den Besitz der Aktie genommen, aber der Verlust auf die Aktie wird 1: 1 für den Gewinn, den Sie auf der Put-Option verrechnet. Put Option Trading Tipp: Warum kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie die Aktie besitzen und Sie denken, dass der Preis sinkt Viele Menschen in diesem Fall würde nur verkaufen die Aktie, lassen Sie es fallen, und dann kaufen Sie die Aktie wieder zu einem niedrigeren Preis. Das Problem mit dieser Strategie ist, dass Sie haben einen riesigen Kapitalgewinn auf den Verkauf der Aktie und Sie müssten Steuern auf diesen Gewinn zu zahlen. Wenn Sie nur kaufen eine Put, das ist eine völlig andere Transaktion so weit wie die IRS betroffen ist, so dass Sie nur mit den steuerlichen Konsequenzen dieser Put-Option Handel umgehen müssten. Also, wenn Sie Aktien zu einem sehr günstigen Kostenbasis und Sie denken, ein Aktienkurs wird für die kurzfristig sinken, aber Sie wollen immer noch auf sie für die langfristige halten, dann kaufen eine Put-Option Die Steuern auf den Put-Handel werden Weniger als die Steuern auf die Aktie, wenn Sie die Aktie zu einem sehr niedrigen Preis gekauft hatte. Put Option Beispiel 3 - Verwendung Puts als Versicherung Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von AAPL bei 500 aber wollte sicherstellen, dass Sie nicht verlieren mehr als 10 auf diese Investition. Sie könnten eine AAPL Put-Option mit einem Streik von 450 zu kaufen. Auf diese Weise, wenn der Preis fällt unter 450 ein Anteil können Sie Ihre Put-Option ausüben und verkaufen Sie Ihre Aktien für 450. Bitte beachten Sie, dass Sie nicht Ihre AAPL Aktien verkaufen müssen Bei 450 Wenn der Preis auf dem Markt ist 475 dann natürlich können Sie verkaufen Ihre Aktien auf dem Markt bei 475. Das ist, warum es heißt eine Option - es ist eine Wahl und nicht eine Verpflichtung. Natürlich in diesem Beispiel, wenn der Preis von AAPL stieg auf 750 dann Ihre Put würde wertlos, aber zumindest hatten Sie den Schutz (manchmal auch als Versicherung) für den Fall, dass der Aktienkurs fiel. Put Option Trading Tip: In den USA die meisten Aktien-und Index-Optionen am 3. Freitag des Monats ablaufen, aber jetzt sehen wir die am aktivsten gehandelten Aktien sind Optionen, die jede Woche ablaufen ermöglichen. Diese wöchentlichen Optionen werden in der Regel am Ende der Vorwoche verfügbar. Wenn Sie gerade erst begonnen Trading-Optionen, dann bleiben Sie weg von den Wochenzeitungen, da sie sehr volatil sind. Sind hier die oberen 10 Wahlkonzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihren ersten wirklichen Handel bilden: